企業(yè)投資項目可行性研究報告編寫參考大綱
（2023 年版）
一、 概述
（一） 項目概況
項目全稱及簡稱。概述項目建設目標和任務、建設地點、建設內容和規(guī)模（含主要產出）、建設工期、投資規(guī)模和資金來源、建設模式、主要技術經濟指標等。
（二） 企業(yè)概況
簡述企業(yè)基本信息、發(fā)展現(xiàn)狀、財務狀況、類似項目情況、企業(yè)信用和總體能力，有關政府批復和金融機構支持等情況。分析企業(yè)綜合能力與擬建項目的匹配性。屬于國有控股企業(yè)的，應說明其上級控股單位的主責主業(yè)，以及擬建項目與其主責主業(yè)的符合性。
（三） 編制依據(jù)
概述國家和地方有關支持性規(guī)劃、產業(yè)政策和行業(yè)準入條件、企業(yè)戰(zhàn)略、標準規(guī)范、專題研究成果，以及其他依據(jù)。
（四） 主要結論和建議
簡述項目可行性研究的主要結論和建議。
二、 項目建設背景、需求分析及產出方案
（一） 規(guī)劃政策符合性
簡述項目建設背景和前期工作進展情況，論述擬建項目與經濟社會發(fā)展規(guī)劃、產業(yè)政策、行業(yè)和市場準入標準的符合性。
（二） 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略需求分析
對于關系企業(yè)長遠發(fā)展的重大項目，論述企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對擬建項目的需求程度和擬建項目對促進企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略實現(xiàn)的重要性和緊迫性。
（三） 項目市場需求分析
結合企業(yè)自身情況和行業(yè)發(fā)展前景，分析擬建項目所在行業(yè)的業(yè)態(tài)、目標市場環(huán)境和容量、產業(yè)鏈供應鏈、產品或服務價格，評價市場飽和程度、項目產品或服務的競爭力，預測產品或服務的市場擁有量，提出市場營銷策略等建議。
（四） 項目建設內容、規(guī)模和產出方案
闡述擬建項目總體目標及分階段目標，提出擬建項目建設內容和規(guī)模，明確項目產品方案或服務方案及其質量要求，并評價項目建設內容、規(guī)模以及產品方案的合理性。
（五） 項目商業(yè)模式
根據(jù)項目主要商業(yè)計劃，分析擬建項目收入來源和結構，判斷項目是否具有充分的商業(yè)可行性和金融機構等相關方的可接受性。結合項目所在地政府或相關單位可以提供的條件，提出商業(yè)模式及其創(chuàng)新需求，研究項目綜合開發(fā)等模式創(chuàng)新路徑及可行性。
三、 項目選址與要素保障
（一） 項目選址或選線
通過多方案比較，選擇項目最佳或合理的場址或線路方案，明確擬建項目場址或線路的土地權屬、供地方式、土地利用狀況、礦產壓覆、占用耕地和永久基本農田、涉及生態(tài)保護紅線、地質災害危險性評估等情況。備選場址方案或線路方案比選要綜合考慮規(guī)劃、技術、經濟、社會等條件。
（二） 項目建設條件
分析擬建項目所在區(qū)域的自然環(huán)境、交通運輸、公用工程等建設條件。其中，自然環(huán)境條件包括地形地貌、氣象、水文、泥沙、地質、地震、防洪等；交通運輸條件包括鐵路、公路、港口、機場、管道等；公用工程條件包括周邊市政道路、水、電、氣、熱、消防和通信等。闡述施工條件、生活配套設施和公共服務依托條件等。改擴建工程要分析現(xiàn)有設施條件的容量和能力，提出設施改擴建和利用方案。
（三） 要素保障分析
土地要素保障。分析擬建項目相關的國土空間規(guī)劃、土地利用年度計劃、建設用地控制指標等土地要素保障條件，開展節(jié)約集約用地論證分析，評價用地規(guī)模和功能分區(qū)的合理性、節(jié)地水平的先進性。說明擬建項目用地總體情況，包括地上（下）物情況等；涉及耕地、園地、林地、草地等農用地轉為建設用地的，說明農用地轉用指標的落實、轉用審批手續(xù)辦理安排及耕地占補平衡的落實情況；涉及占用永久基本農田的，說明永久基本農田占用補劃情況；如果項目涉及用海用島，應明確用海用島的方式、具體位置和規(guī)模等內容。資源環(huán)境要素保障。分析擬建項目水資源、能源、大氣環(huán)境、生態(tài)等承載能力及其保障條件，以及取水總量、能耗、碳排放強度和污染減排指標控制要求等，說明是否存在環(huán)境敏感區(qū)和環(huán)境制約因素。對于涉及用海的項目，應分析利用港口岸線資源、航道資源的基本情況及其保障條件；對于需圍填海的項目，應分析圍填海基本情況及其保障條件。
四、 項目建設方案
（一） 技術方案
通過技術比較提出項目生產方法、生產工藝技術和流程、配套工程（輔助生產和公用工程等）、技術來源及其實現(xiàn)路徑，論證項目技術的適用性、成熟性、可靠性和先進性。對于專利或關鍵核心技術，需要分析其獲取方式、知識產權保護、技術標準和自主可控性等。簡述推薦技術路線的理由，提出相應的技術指標。
（二） 設備方案
通過設備比選提出擬建項目主要設備（含軟件）的規(guī)格、數(shù)量和性能參數(shù)等內容，論述設備（含軟件）與技術的匹配性和可靠性、設備和軟件對工程方案的設計技術需求，提出關鍵設備和軟件推薦方案及自主知識產權情況。必要時，對關鍵設備進行單臺技術經濟論證。利用和改造原有設備的，提出改造方案及其效果。涉及超限設備的，研究提出相應的運輸方案，特殊設備提出安裝要求。
（三） 工程方案
通過方案比選提出工程建設標準、工程總體布置、主要建（構）筑物和系統(tǒng)設計方案、外部運輸方案、公用工程方案及其他配套設施方案，明確工程安全質量和安全保障措施，對重大問題制定應對方案。涉及分期建設的項目，需要闡述分期建設方案；涉及重大技術問題的，還應闡述需要開展的專題論證工作。
（四） 資源開發(fā)方案
對于資源開發(fā)類項目，應依據(jù)資源開發(fā)規(guī)劃、資源儲量、資源品質、賦存條件、開發(fā)價值等，研究制定資源開發(fā)和綜合利用方案，評價資源利用效率。
（五） 用地用海征收補償（安置）方案
涉及土地征收或用海海域征收的項目，應根據(jù)有關法律法規(guī)政策規(guī)定，確定征收補償（安置）方案，包括征收范圍、土地現(xiàn)狀、征收目的、補償方式和標準、安置對象、安置方式、社會保障等內容。用海用島涉及利益相關者的，應根據(jù)有關法律法規(guī)政策規(guī)定等，確定利益相關者協(xié)調方案。
（六） 數(shù)字化方案
對于具備條件的項目，研究提出擬建項目數(shù)字化應用方案，包括技術、設備、工程、建設管理和運維、網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)安全保障等方面，提出以數(shù)字化交付為目的，實現(xiàn)設計-施工-運維全過程數(shù)字化應用方案。
（七） 建設管理方案
提出項目建設組織模式、控制性工期和分期實施方案，確定項目建設是否滿足投資管理合規(guī)性和施工安全管理要求。如果涉及招標，明確招標范圍、招標組織形式和招標方式等。
五、 項目運營方案
（一） 生產經營方案
對于產品生產類企業(yè)投資項目，提出擬建項目的產品質量安全保障方案、原材料供應保障方案、燃料動力供應保障方案以及維護維修方案，評價生產經營的有效性和可持續(xù)性。
對于運營服務類企業(yè)投資項目，明確擬建項目運營服務內容、標準、流程、計量、運營維護與修理，以及運營服務效率要求等，研究提出運營服務方案。
（二） 安全保障方案
分析項目運營管理中存在的危險因素及其危害程度，明確安全生產責任制，設置安全管理機構，建立安全管理體系，提出安全防范措施，制定項目安全應急管理預案。
（三） 運營管理方案
簡述擬建項目的運營機構設置方案，明確項目運營模式和治理結構要求，簡述項目績效考核方案、獎懲機制等。
六、 項目投融資與財務方案
（一） 投資估算
說明投資估算編制范圍、編制依據(jù)，估算項目建設投資、流動資金、建設期融資費用，明確建設期內分年度資金使用計劃。
（二） 盈利能力分析
根據(jù)項目性質，選擇適合的評價方法，估算項目營業(yè)收入和補貼性收入及各種成本費用，并按相關行業(yè)要求提供量價協(xié)議、框架協(xié)議等支撐材料，分析項目的現(xiàn)金流入和流出情況，構建項目利潤表和現(xiàn)金流量表，計算財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值等指標，評價項目的財務盈利能力，并開展盈虧平衡分析和敏感性分析，根據(jù)需要分析擬建項目對企業(yè)整體財務狀況的影響。
（三） 融資方案
結合企業(yè)自身及其股東出資能力，分析項目資本金和債務資金來源及結構、融資成本以及資金到位情況，評價項目的可融資性。結合企業(yè)和項目經濟、社會、環(huán)境等評價結果，研究項目獲得綠色金融、綠色債券支持的可能性。對于具備條件的基礎設施項目，研究提出項目建成后通過基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）等模式盤活存量資產、實現(xiàn)投資回收的可能性。企業(yè)擬申請政府投資補助或貼息的，應根據(jù)相關要求研究提出擬申報投資補助或貼息的資金額度及可行性。
（四） 債務清償能力分析
按照負債融資的期限、金額、還本付息方式等條件，分析計算償債備付率、利息備付率等債務清償能力評價指標，判斷項目償還債務本金及支付利息的能力。必要時，開展項目資產負債分析，計算資產負債率等指標，評價項目資金結構的合理性。
（五） 財務可持續(xù)性分析
根據(jù)投資項目財務計劃現(xiàn)金流量表，統(tǒng)籌考慮企業(yè)整體財務狀況、總體信用及綜合融資能力等因素，分析投資項目對企業(yè)的整體財務狀況影響，包括對企業(yè)的現(xiàn)金流、利潤、營業(yè)收入、資產、負債等主要指標的影響，判斷擬建項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量，確保維持正常運營及保障資金鏈安全。
七、 項目影響效果分析
（一） 經濟影響分析
對于具有明顯經濟外部效應的企業(yè)投資項目，論證項目費用效益或效果，以及重大項目可能對宏觀經濟、產業(yè)經濟、區(qū)域經濟等產生的影響，評價擬建項目的經濟合理性。
（二） 社會影響分析
通過社會調查和公眾參與，識別項目主要社會影響因素和關鍵利益相關者，分析不同目標群體的訴求及其對項目的支持程度，評價項目在帶動當?shù)鼐蜆I(yè)、促進企業(yè)員工發(fā)展、社區(qū)發(fā)展和社會發(fā)展等方面的社會責任，提出減緩負面社會影響的措施或方案。
（三） 生態(tài)環(huán)境影響分析
分析擬建項目所在地的生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀，評價項目在污染物排放、地質災害防治、防洪減災、水土流失、土地復墾、生態(tài)保護、生物多樣性和環(huán)境敏感區(qū)等方面的影響，提出生態(tài)環(huán)境影響減緩、生態(tài)修復和補償?shù)却胧?，以及污染物減排措施，評價擬建項目能否滿足有關生態(tài)環(huán)境保護政策要求。
（四） 資源和能源利用效果分析
對于占用重要資源的項目，分析項目所需消耗的資源品種、數(shù)量、來源情況，以及非常規(guī)水源和污水資源化利用情況，提出資源綜合利用方案和資源節(jié)約措施，計算采取資源節(jié)約和資源化利用措施后的資源消耗總量及強度。計算采取節(jié)能措施后的全口徑能源消耗總量、原料用能消耗量、可再生能源消耗量等指標，評價項目能效水平以及對項目所在地區(qū)能耗調控的影響。
（五） 碳達峰碳中和分析
對于高耗能、高排放項目，在項目能源資源利用分析基礎上，預測并核算項目年度碳排放總量、主要產品碳排放強度，提出項目碳排放控制方案，明確擬采取減少碳排放的路徑與方式，分析項目對所在地區(qū)碳達峰碳中和目標實現(xiàn)的影響。
八、 項目風險管控方案
（一） 風險識別與評價
識別項目市場需求、產業(yè)鏈供應鏈、關鍵技術、工程建設、運營管理、投融資、財務效益、生態(tài)環(huán)境、社會影響、網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)安全等方面的風險，分析各風險發(fā)生的可能性、損失程度，以及風險承擔主體的韌性或脆弱性，判斷各風險后果的嚴重程度，研究確定項目面臨的主要風險。
（二） 風險管控方案
結合項目特點和風險評價，有針對性地提出項目主要風險的防范和化解措施。重大項目應當對社會穩(wěn)定風險進行調查分析，查找并列出風險點、風險發(fā)生的可能性及影響程度，提出防范和化解風險的方案措施，提出采取相關措施后的社會穩(wěn)定風險等級建議。對可能引發(fā)“鄰避”問題的，應提出綜合管控方案，保證影響社會穩(wěn)定的風險在采取措施后處于低風險且可控狀態(tài)。
（三） 風險應急預案
對于擬建項目可能發(fā)生的風險，研究制定重大風險應急預案，明確應急處置及應急演練要求等。
九、 研究結論及建議
（一） 主要研究結論
從建設必要性、要素保障性、工程可行性、運營有效性、財務合理性、影響可持續(xù)性、風險可控性等維度分別簡述項目可行性研究結論，重點歸納總結擬推薦方案的項目市場需求、建設內容和規(guī)模、運營方案、投融資和財務效益，并評價項目各方面的效果和風險，提出項目是否可行的研究結論。
（二） 問題與建議
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華禹活性炭張經理
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